A股两大光伏巨头签订巨额条约十大禁止安装。
5月10日，A股上市公司
通告一经披露，便引发市场关注，
两大光伏龙头再次联手
5月10日，通威股份宣布与隆基绿能签订高纯晶硅销售条约通告。通告显示，通威股份旗下6家子公司近日与隆基绿能及其9家子公司签署高纯晶硅产品销售条约，约定2024年—2026年期间，通威股份合计采购隆基绿能不少于86.24万吨高纯晶硅产品，采购价格按月协商确定，条约交易总额以最终成交金额为准。
如以中国
通威股份同时体现，条约为长单销售条约，有助于公司高纯晶硅产品的稳定销售，对公司业绩有积极影响。条约的履行不会对公司业绩的独立性组成影响，不会因履行条约而对上述交易对方形成依赖本条约的签订有利于公司高纯晶硅产品的稳定销售，切合公司未来经营计划。
通威股份是“多晶硅料+
隆基绿能则是全球最大的单晶硅生产制造商。2023年公司硅片出货同比增长47.45%至125.42GW（对外销售53.79GW），连续九年坚持单晶硅片全球出货量ayx爱游戏。
作为光伏行业龙头公司，通威股份与隆基绿能一举一动备受市场关注。实际上，为抵御工业链危害，实现光伏产颐魅战略相助，早在2019年6月，隆基绿能就与通威股份签订了战略相助协议，协议包括项目投资和供应链相助。今后，两家龙头公司又签订了相关采购条约。
2020年9月，隆基绿能与通威股份再次签订《硅片采购框架条约之2021年度长单条约》，就2021年度单晶硅片的采购数量等事宜告竣增补协议，将框架条约项下的2021年度长单条约数量调解为26亿片。
2022年3月，隆基绿能披露了一则《关于签订重大采购条约的通告》，该条约是与通威股份签订的为期两年多的多晶硅采购协议，条约约定采购总量高达20.36万吨，凭据其时市场价格预估，条约金额高达442亿元。
此次，通威股份与隆基绿能签订的巨额采购条约被认为是此前相助的延续。
光伏行业何时走出低谷
值得注意的是，相比两年前，此次采购相助的产品数量有大幅提升，而条约金额却并无太多增长，其背后则反应出光伏行业愈演愈烈的价格战。
数据显示，光伏行业目前处于下行周期，行业价格战愈演愈烈，光伏工业链各环节产品价格连续大幅回落。
产品价格连续下滑，光伏工业链公司营收增长率、毛利率、净利润均泛起大幅下滑。
今年上市公司一季报显示，通威股份ayx爱游戏季度总营收同比下滑41.13%至195.7亿元；归母净利润同比下滑109.15%至亏损7.87亿元。
隆基绿能同样宣布了亏损的一季报。今年一季度，隆基绿能总营收同比下降37.59%至176.74亿元；归母净利润同比下降164.61%至亏损23.5亿元。
与此同时，光伏企业如
谈到造成一季度业绩下滑的主要原因时，隆基绿能在一季报中指出，2024年ayx爱游戏季度，光伏工业链各环节产品价格连续下行，公司整体毛利率明显下滑，本期计提存货资产减值准备26.49亿元，计提牢固资产减值准备1.52亿元；由于硅料价格大幅下降，参股硅料企业确认的投资收益1.03亿元，同比大幅下降10.82亿元。
通威股份也指出，公司一季度营业收入、归属于上市公司股东的净利润、经营运动爆发的现金流量净额等指标同比下降，均受光伏工业链价格大幅回落影响，公司主要产品价格相比上年同期大幅下降所致。
光伏行业目前正经历至暗时刻。中邮
基金经理减持光伏
光伏行业盈利压力较大，相关工业链公司股价也跌跌不断。数据显示，光伏指数年内下跌14.59%，是全市场体现最差的板块之一。
隆基绿能和通威股份今年以来划分下跌18.69%和9.75%，最新市值仅剩1411亿元和1017亿元。
曾为基金经理带来优异业绩的光伏，当下却不再获基金经理青睐。
从公募重仓数据来看，去年四季度公募基金整体减持1.3亿股，如刘格菘治理的广发立异升级、广发双擎升级、广发科技ayx爱游戏、广刊行业严选三年持有去年四季度末已不再重仓隆基绿能。公募基金今年一季度再度减持隆基绿能超5700万股。其中广发基金减持最多，刘格菘治理的广发小盘生长、广发多元新兴均不再重仓，安信基金、ayx爱游戏基金、兴业基金经过减持已不再重仓该股。
截至一季度末，重仓隆基绿能的产品中，华泰柏瑞中证光伏工业ETF、天弘中证光伏工业A持股数量排名前二，均为被动式基金。
同样，通威股份也受到基金连续减持，继去年四季度整体减持3542万股后，公募基金今年一季度再度减持通威股份超148万股。今年一季度，招商基金减持最多，共计减持602.69万股，其次是富国基金，减持373.05万股后，一季度末已无产品重仓通威股份。
目前，重仓通威股份的公募产品中，傅鹏博旗下睿远生长价值、华泰柏瑞中证光伏工业ETF、天弘中证光伏工业A持股数量排名前三，划分持有4210.36万股、2775.85万股、2445.42万股。
何时探底回升？
光伏行业作为
华泰柏瑞中证光伏工业ETF的基金经理李沐阳曾在社交平台撰文，2024年待主材价格压到一线厂商的现金本钱线时，行业就开始大规模出清了。硅料分会近日也果真体现，全工业链主材，从工业硅到组件均已跌破生产本钱。其中，硅料价格已经抵达部分企业现金本钱，甚至跌破部分现金本钱。但如今是否跌破一线硅料龙头厂商大规模产能的现金本钱，尚未可知。
国投瑞银基金经理施成认为，受到俄乌冲突和美国市场高价盈利的托底，光伏板块供需花样迎来系统性反转的时间点，预计将比锂电更为滞后，其投资时机仍然主要集中部分细分赛道，相对看好具有本钱优势的辅材龙头和即将进入放量阶段的新技术。
在二级市场，不少光伏企业纷纷脱手，通过回购方法拯救股价。
通威股份4月29日披露年报的同时宣布了回购股份计划，拟以自有资金回购，回购价格为不高于36元/股，回购金额在20亿元至40亿元。5月5日盘后，通威股份披露了回购进展，公司于4月30日通过集中竞价交易方法首次回购股份524.95万股，成交总金额为1.14亿元。
5月6日晚，
（文章来源：券商中国）
【编辑:李大江】
